O produto segue o MarketVector Brazil Multifactor Quality Index, índice que seleciona companhias com base em critérios de liquidez, eficiência operacional, rentabilidade e solidez financeira.
Com taxa de administração de 0,50% e cotas a R$ 100, o QLBR11 adota uma metodologia que combina análise de qualidade e valuation atrativo, priorizando empresas financeiramente saudáveis e negociadas a preços considerados razoáveis.
Segundo Cauê Mançanares, CEO da Investo, a parceria amplia o acesso a investimentos de qualidade e diversificação. Já Evandro Buccini, sócio e diretor de crédito da Rio Bravo, destacou que o lançamento amplia a atuação da gestora em renda variável: “O ETF de ações de qualidade permite ao investidor se expor a companhias brasileiras selecionadas a partir de critérios objetivos e consistentes, com curadoria técnica que privilegia empresas robustas e bem posicionadas”.
O índice é composto pelas 50% empresas mais bem avaliadas em três pilares:
- Eficiência, medida por margens bruta, EBITDA e líquida;
- Rentabilidade, por indicadores como ROE, ROA e ROIC;
- Alavancagem, considerando dívida líquida/EBITDA, dívida/capital e liquidez.
Também há um ajuste de valuation, priorizando companhias com múltiplos Preço/Lucro (P/L) mais atrativos. Além disso, o fundo dá maior peso a empresas menos voláteis e de maior capitalização, reduzindo a rotatividade da carteira.
ETFs: quais são as exposições do novo fundo?
Entre as principais posições estão Bradespar (BRAP4), Cyrela (CYRE3), ISA Energia (ISAE4), CPFL Energia (CPFE3), BRF (BRFS3), PRIO (PRIO3), XP Inc (XPBR31) e Itaúsa (ITSA4), com participações que variam entre 3% e 6,5%.
A metodologia inclui apenas empresas com valor de mercado acima de US$ 300 milhões, presença total em pregões e volume médio diário superior a R$ 2,5 milhões, com pelo menos 20% das ações em free float.
Em 2025, o índice de referência do fundo acumulou alta de 34,6%, superando o Ibovespa, que avançou cerca de 21,6%. O desempenho reflete o foco do QLBR11 em empresas sólidas, rentáveis e com histórico consistente de dividendos, reinvestidos automaticamente no fundo.
O rebalanceamento da carteira é realizado trimestralmente, mantendo o portfólio ajustado às métricas de qualidade e valuation que sustentam a proposta do novo ETF.
