A empresa americana GPT (Grain & Protein Technologies) está disposta a pagar R$ 11 por ação em uma eventual fusão com a Kepler Weber (KEPL3).
A Kepler Weber recebeu uma proposta não vinculante para uma potencial combinação de negócios da empresa americana, que produz equipamentos para os mercados de grãos e proteína, atendendo clientes em mais de 100 países, com marcas como GSI e Cumberland.
A companhia concedeu um prazo de 90 dias de exclusividade à GPT para a avaliação e negociação da possível transação.
As negociações foram confirmadas na última quarta-feira (5), após rumores de que a Bunge (BG) também demonstrava interesse na empresa brasileira, que fabrica armazéns e silos para o agronegócio.
A confirmação das negociações aumentou as ações da Kepler Weber na B3 nos últimos dias, intensificando a especulação sobre a fusão. Por isso, a empresa optou por fornecer mais detalhes sobre as negociações nesta segunda-feira (10).
Prêmio de 48%
Segundo a Kepler Weber, as negociações ainda estão em andamento, mas não há um acordo vinculante definido com a GPT, exceto pelo compromisso de exclusividade nas conversas.
O preço indicativo de R$ 11 por ação representa um prêmio de 48,3% sobre o preço médio ponderado por volume das ações da companhia nos 60 dias anteriores ao último dia de negociação antes da exclusividade concedida à GPT.
O acordo foi firmado em 16 de outubro, quando as ações da brasileira fecharam a R$ 7,21. Na semana passada, no entanto, a ação foi negociada acima de R$ 10 devido às notícias sobre a fusão. Às 13h desta segunda-feira (10), a ação estava cotada a R$ 10,13 na B3.
Esse preço será mantido mesmo que a companhia distribua dividendos nos 90 dias após uma eventual fusão, conforme sua política de distribuição, que prevê a entrega de até 47,5% do lucro líquido anual aos acionistas. O ajuste no preço só ocorrerá se os dividendos forem distribuídos após esse prazo.
Na avaliação da XP, o preço proposto de R$ 11,00 por ação “reforça uma visão construtiva sobre o valuation da KEPL3”. Contudo, a análise aponta um potencial de alta mais limitado para o papel, considerando o desempenho recente das ações.
