A Suzano (SUZB3) recebeu aprovação do Cade (Conselho Administrativo de Defesa Econômica) para formar uma joint-venture com a Kimberly-Clark (KMBB34) no setor de tissue (papéis de higiene).
O Cade avaliou que a operação não compromete a concorrência e, por isso, foi aprovada sem restrições, conforme o despacho publicado no Diário Oficial da União em 22 de outubro.
A Suzano anunciou em junho um acordo para a aquisição de 51% da divisão de tissue da Kimberly-Clark, por US$ 1,734 bilhão, equivalente a pouco mais de R$ 9 bilhões na cotação atual.
O negócio envolve 22 fábricas em 14 países, com capacidade anual de produção de cerca de 1 milhão de toneladas, distribuindo seus produtos para mais de 70 países.
Suzano mira expansão global
Ao solicitar a aprovação do Cade, a Suzano explicou que a operação está em linha com sua estratégia de ampliar sua atuação no mercado de tissue, abrangendo papel higiênico, toalhas de papel, guardanapos e lenços de papel, entre outros produtos.
Com a união das operações, a Suzano espera incrementar a eficiência, otimizar a cadeia de suprimentos e criar novas oportunidades de crescimento no setor de tissue globalmente.
A parceria permitirá à Suzano acessar marcas consolidadas e redes internacionais de distribuição de produtos de tissue.
Mais de 40 marcas regionais da Kimberly-Clark serão transferidas para a nova empresa. Além disso, cinco marcas globais, incluindo Kleenex e Scott, serão licenciadas “por um longo prazo e sem pagamento de royalties” para a joint-venture.
Opção de compra
Com esta transação, a Kimberly-Clark pretende se concentrar em outros segmentos, como cuidados pessoais, permanecendo à frente das linhas de cuidados familiares e profissionais na América do Norte.
A Suzano terá a opção de adquirir os 49% restantes da joint-venture três anos após a conclusão do negócio.
A transação ainda requer outras aprovações; as empresas esperam concluir o negócio por volta de 2026.
